1:依頼@台風0号φ ★:2009/08/27(木) 00:28:29 ID:???
アジアが世界経済の回復をリードし株式市場が活況を呈するなか、アジア経済の巨人である日本が勢いを失っているのは興味深い現象だ。日本株は4つの「U」−低い保有率(underowned)、過小評価(undervalued)、 敬遠(unloved)、魅力がない(ugly)−に苦しめられている。
日本は負け犬、というのが世界の投資家に共通した見解だ。政治は年老いた政治家や特権階級による茶番劇だし、高齢化が進み、人口は減っている。「失われた20年」を経験した経済は停滞とデフレから脱却できずにいる。
20年前には4万円近かった日経平均株価は今では1万円未満だし、09年3月には26年5カ月ぶりの安値水準に落ち込んだ。長期的な弱気市場とはまさにこのことだ。
だが、多くの点から見て日本株は安過ぎると筆者は考えている。
アジアが世界経済の回復をリードし株式市場が活況を呈するなか、アジア経済の巨人である日本が勢いを失っているのは興味深い現象だ。日本株は4つの「U」−低い保有率(underowned)、過小評価(undervalued)、 敬遠(unloved)、魅力がない(ugly)−に苦しめられている。
日本は負け犬、というのが世界の投資家に共通した見解だ。政治は年老いた政治家や特権階級による茶番劇だし、高齢化が進み、人口は減っている。「失われた20年」を経験した経済は停滞とデフレから脱却できずにいる。
20年前には4万円近かった日経平均株価は今では1万円未満だし、09年3月には26年5カ月ぶりの安値水準に落ち込んだ。長期的な弱気市場とはまさにこのことだ。
だが、多くの点から見て日本株は安過ぎると筆者は考えている。
◆日本が陥った「バリュートラップ」
日本の株式市場の主役は、安価な消費財の輸出企業ではなく、高度な技術力を製品に生かしている輸出企業だ(こうした企業の株で得られる収益は国外の同様の企業に比べて平均3倍に上る)。
日本の輸出の約半分はアジア向けで、2割は中国向けというメリットもある。アジアは中国に引っ張られる形で世界最速ペースで成長を遂げており、日本がその恩恵を受けるのは確実だ。
実際、日本経済は既に上向き始めている。08年第4四半期から09年第1四半期にかけては内外需共に低迷し、実質GDP(国内総生産)成長率は年率換算で約14%の落ち込みとなった。だが今では経済は安定し、4月以降、輸出は力強い回復を遂げた。特に中国などアジア諸国向けの輸出が好調だ。
エコノミストの間では、09年後半の日本の実質GDP成長率は約3%になるというのが共通見解。野村証券は、日本企業の利益は10年に62%跳ね上がるとみている。
日本株は、割安感はあるものの、いつまでたっても割安のままの「バリュートラップ」と呼ばれる状態にある。投資家はもう長いこと、日本株から大きな利益を得ていない。
日本株は大口投資家の間で保有率が低く、敬遠されている。その一方で、日本の一般投資家たちが久しぶりに株取引に積極姿勢を示し始めたというのは興味深い。08会計年度に国内5大証券取引所で取引を行った一般投資家の数は200万人以上も増え、4200万人という新記録を達成した。
日本は今でも極めて豊かな国だ。世界最大の債権国(対外純資産はGDPの約44%)であり、純所得に対する家計純資産の割合がどの主要国より高い。日本の一般家庭の主婦がもっと投資に積極的になれば、株価は大きく押し上げられるだろう。
◆政権交代で株の奪い合いが始まる?
日本市場全体で見ると、株価純資産倍率は1・3倍(アメリカは2倍、日本はかつて5倍だった)で、株価売上倍率は0・5倍だ。株価の判断基準としてはこの2つが安定しており、最も優れていると筆者は考えている。
配当利回りは約2%。コーポレート・ガバナンス(企業統治)も改善されている。
政治的には日本は激動期に差し掛かっているようだ。第二次大戦以降の日本の舵取りをしてきたのは主に自民党だが、経済は「奇跡」から「惨事」へと変わり、国民はうんざりしている。世論調査によると、8月30日に行われる総選挙では、自民党が惨敗して民主党が政権に就く可能性がある。
民主党は少なくとも日本に新風を吹き込んでくれるだろうが、弱点もある。党内の3つの主要グループは公務員制度改革と農政改革、労働者保護の改善を目指すことでは合意しているが、外交方針では意見が割れている。財政赤字をさらに積み増す自民党の景気刺激策を批判してはいるが、赤字や生産性、消費者の消極性といった問題を解決する方策については明らかにしていない。
総選挙後に民主党が政権を握ったとしても、それを維持するためには、景気を回復させて株式市場を活気づける必要がある。
民主党は無意味な橋を建設するより、高速道路の無料化などによって一般世帯が自由に使える所得を増やそうと考えているようだ。日本人が支出に前向きになれば、日本株の奪い合いが始まる可能性がある。
そうなる前に日本株を買っておいたほうが賢明かもしれない。
▽執筆者:
バートン・ビッグズ…ヘッジファンド「トラクシス・パートナーズ」マネジングパートナー
▽関連:
▽元スレ:
・【コラム】日本株が魅力的な理由…「日本は負け犬」、という世界の投資家の常識は間違っている(Newsweek)[09/08/26]
237:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 08:22:45 ID:0NjdwDiI
>>1
>俺は信用二階建てで全力買いしたんだからお前ら今買え、今が買い時だ
まで読んだ
286:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 14:29:53 ID:Hg7mRJAm
>>1
スポンサーさんがそろそろ売りにかかってますってこと?
3:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 00:31:07 ID:gDlFMbXt
投資できるくらいお金がほしいです
4:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 00:31:53 ID:60BIE+G+
投資は懲りた
塩漬けだ
5:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 00:32:54 ID:RiMpzxL5
Newsweek (ニューズウィーク日本版) 2009年 9/2号 [雑誌] (雑誌)
沈みゆく日本
http://www.fujisan.co.jp/product/5766
64:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 01:39:51 ID:NkGPxwfh
>>5
株を買い終わったんじゃないか?
8:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 00:34:03 ID:vllG3IzA
この人の書いた本面白かったよ
9:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 00:34:23 ID:2NJBSm+p
日本株が安いというより
なんで日本以外の国の株がこんなに高いんだよ?
日本以外のほとんどすべての国の株価は経済が好調だった90年代より高いじゃないか
12:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 00:38:03 ID:DdCyHz7j
じゃあなんで一般の国民は貧しいんだろう・・・
15:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 00:42:05 ID:kRB/fktd
>>12
別に貧しくないよ?
なんで貧乏なの?おまえ。
27:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 00:56:42 ID:YRIUC3ml
>>12
世界はもっと貧しいのに気が付かないだけだ。
欧州もアメリカも庶民はそりゃ悲惨な状態。
14:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 00:42:00 ID:BFUVL1q0
別にいいよ無理に持ち上げてくれなくて。
日本が負け犬なのも魅力がないのも事実なんだし。
17:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 00:44:39 ID:T709olOY
中国製のユニクロ着て中国産の食材で出来たファストフード食ってりゃ
日本人は儲からないわな
25:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 00:52:55 ID:QwdOmLMR
上げておいて、一気に落とす
何度繰り返すんだよ
26:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 00:54:10 ID:jpEbPoKe
民主になれば日本終了とか言ってる人は日本人を信じ無さ過ぎ
自民でも何とか来れたんだから民主でも何とかなる
29:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 00:57:47 ID:YeQV9TYt
>>26
民主党は細かいマニフェストで政策を縛ってしまったから融通が利かない気がするんだが
30:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 00:58:53 ID:lJfDZMW0
天井サインキタ━━━━━y=-(゚∀゚)・∵.━━━━━ン!!
36:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 01:04:58 ID:uJn829e1
民主になったら終了というより、多分何も出来ずに、微妙に借金だけ増えて終わるだろ。
民主に日本を再生する力はもちろんないが、逆に壊すだけの力量もない。
37:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 01:07:10 ID:LRMjr0xO
一年後の株価、見ものだな
40:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 01:10:53 ID:ky5mDLaT
日本株ってPERが全く指標として機能してないよな
企業の収益力弱すぎ
44:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 01:14:16 ID:uJn829e1
>>40
そこらへんは収益より含み益が重要視されてたあたりが背景なんかね。
基本的に土地神話の土建国家だったワケだし。
46:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 01:16:54 ID:mxbzmFZZ
>>40
PER15倍程度に収斂してるよ
43:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 01:12:51 ID:Ub/z/rzk
株価はGSのおもちゃなのさ〜
52:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 01:27:12 ID:WZyl2vQe
こりゃ株価もあがるわけだ
53:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 01:27:40 ID:Ub/z/rzk
製造業追い出せば円安になるさ。
72:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 01:49:45 ID:MY653qie
外国人が日本株買うなよ
ばれんぞW
73:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 01:51:03 ID:wKmsqmRa
株の上昇に伴う利益に税金取るの日本だけだぞ
75:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 01:55:00 ID:YeQV9TYt
「改革」で 規制緩和で デフレーション
76:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 02:01:56 ID:ABYwnUR4
持ち上げたりこき下ろしたり忙しいな。
90:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 02:17:32 ID:nioBcLYa
バリュー投資で日本株買うアホなんて未だにいるのか?
魅力的だと思っているのは短期筋だけだ。
94:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 02:23:06 ID:pyi2pZa/
もう日本の企業がアニメ製作会社みたいになるのも時間の問題だな。
99:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 02:29:17 ID:CIB00+UM
日本株が人気ないのは、心理的な理由だよ。
要するに、期待したくないし、嫌いだからだよ。
102:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 02:32:05 ID:Ub/z/rzk
東証のクソシステムに愛想つきたとか。
取引コスト課税あたりにらんでるのか?
ま、中国で日本株売買が流れかもしれんし。
115:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 02:49:34 ID:rKjOCVmZ
ぶっちゃけ、大物投資家は相当日本の株を仕込んでると見てる
118:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 02:50:41 ID:RX0GqAEa
>>115
フローには回さず、ストックにしてるだろうね。
日本株は儲けを期待するより,財産化した方がいい。
170:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 04:04:18 ID:WK75P9KZ
>経済は「奇跡」から「惨事」へと変わり
誰がうまい事を言えとw
失われた20年とか、自民党は経済対策の成果を強調しているのに、おかしいだろw
175:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 04:54:37 ID:7Ddv+Txc
ば、馬鹿な・・・。
ニューズウィークが日本礼賛記事を書くだと・・・。
ありえん。
181:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 05:12:44 ID:DSglHWzi
日本はもっともっと円高にして内需を拡大すればいい。
188:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 05:54:35 ID:hzANkY5V
ホルホルしないな〜おまいらw
日本人のネガティブ思考なめんなNews week!
206:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 06:55:15 ID:oZd+pIdr
普通に2chやってる俺らはなんだかんだで恵まれすぎ
208:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 07:01:13 ID:MtaHoyLx
あと、物価は先進国の中でかなり安くなっている。
前述のように土地と食糧・燃料は高いが。
製品価格、外食価格、医療価格ではG7では郡を抜いて安い。
209:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 07:03:18 ID:8ebhW6ei
おいしい水が飲めるだけで満足してます
引退老人
234:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 08:00:36 ID:8OMiltrx
日本は悲観的な人間が多いというのがあるがあれはウソで、悲観的な記事を作る新聞が多いと言うことなんだな。
243:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 09:13:57 ID:XH2Ror10
供給過剰のモノづくりで、どうやって利益をだせと。
250:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 10:32:43 ID:rQE41PcE
リベラル色の強いWASPが、日本は負け犬だと思ってくれてるほうがありがたいのだがな。
258:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 11:09:20 ID:ngjE+CzP
買わせようという時が売り逃げ時
275:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 12:28:20 ID:Tu4XEOCz
※ニューズウィークは注目を集める為に定期的にこういう記事を書きます
299:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 17:11:50 ID:T7oLKeGl
負け犬とか衰退とか最近多いな。
アメリカも相当やばいらしいな。
301:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 17:15:50 ID:1NQnk1Iu
負け犬なら負け犬で結構だが、自分達もサブプライムに巻き込まれて負け犬なのに、
なぜ気づかない振りしてるの?
305:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 17:43:12 ID:+avNPRxI
アメリカ必死だな
308:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 18:33:40 ID:sMg7KBO9
金融危機で欧米あんたらの威厳がすっかり落ちぶれてんのに、現実逃避で上から目線なのもいいとこ。
329:名刺は切らしておりまして:2009/08/27(木) 19:03:16 ID:+/jVnlk9
日経平均が高値を更新した日に、
日本株は買いなんて記事が出るということは……。
後は言わなくてもわかるよな?
日本の株式市場の主役は、安価な消費財の輸出企業ではなく、高度な技術力を製品に生かしている輸出企業だ(こうした企業の株で得られる収益は国外の同様の企業に比べて平均3倍に上る)。
日本の輸出の約半分はアジア向けで、2割は中国向けというメリットもある。アジアは中国に引っ張られる形で世界最速ペースで成長を遂げており、日本がその恩恵を受けるのは確実だ。
実際、日本経済は既に上向き始めている。08年第4四半期から09年第1四半期にかけては内外需共に低迷し、実質GDP(国内総生産)成長率は年率換算で約14%の落ち込みとなった。だが今では経済は安定し、4月以降、輸出は力強い回復を遂げた。特に中国などアジア諸国向けの輸出が好調だ。
エコノミストの間では、09年後半の日本の実質GDP成長率は約3%になるというのが共通見解。野村証券は、日本企業の利益は10年に62%跳ね上がるとみている。
日本株は、割安感はあるものの、いつまでたっても割安のままの「バリュートラップ」と呼ばれる状態にある。投資家はもう長いこと、日本株から大きな利益を得ていない。
日本株は大口投資家の間で保有率が低く、敬遠されている。その一方で、日本の一般投資家たちが久しぶりに株取引に積極姿勢を示し始めたというのは興味深い。08会計年度に国内5大証券取引所で取引を行った一般投資家の数は200万人以上も増え、4200万人という新記録を達成した。
日本は今でも極めて豊かな国だ。世界最大の債権国(対外純資産はGDPの約44%)であり、純所得に対する家計純資産の割合がどの主要国より高い。日本の一般家庭の主婦がもっと投資に積極的になれば、株価は大きく押し上げられるだろう。
◆政権交代で株の奪い合いが始まる?
日本市場全体で見ると、株価純資産倍率は1・3倍(アメリカは2倍、日本はかつて5倍だった)で、株価売上倍率は0・5倍だ。株価の判断基準としてはこの2つが安定しており、最も優れていると筆者は考えている。
配当利回りは約2%。コーポレート・ガバナンス(企業統治)も改善されている。
政治的には日本は激動期に差し掛かっているようだ。第二次大戦以降の日本の舵取りをしてきたのは主に自民党だが、経済は「奇跡」から「惨事」へと変わり、国民はうんざりしている。世論調査によると、8月30日に行われる総選挙では、自民党が惨敗して民主党が政権に就く可能性がある。
民主党は少なくとも日本に新風を吹き込んでくれるだろうが、弱点もある。党内の3つの主要グループは公務員制度改革と農政改革、労働者保護の改善を目指すことでは合意しているが、外交方針では意見が割れている。財政赤字をさらに積み増す自民党の景気刺激策を批判してはいるが、赤字や生産性、消費者の消極性といった問題を解決する方策については明らかにしていない。
総選挙後に民主党が政権を握ったとしても、それを維持するためには、景気を回復させて株式市場を活気づける必要がある。
民主党は無意味な橋を建設するより、高速道路の無料化などによって一般世帯が自由に使える所得を増やそうと考えているようだ。日本人が支出に前向きになれば、日本株の奪い合いが始まる可能性がある。
そうなる前に日本株を買っておいたほうが賢明かもしれない。
▽執筆者:
バートン・ビッグズ…ヘッジファンド「トラクシス・パートナーズ」マネジングパートナー
▽関連:
▽元スレ:
・【コラム】日本株が魅力的な理由…「日本は負け犬」、という世界の投資家の常識は間違っている(Newsweek)[09/08/26]
>>1
>俺は信用二階建てで全力買いしたんだからお前ら今買え、今が買い時だ
まで読んだ
>>1
スポンサーさんがそろそろ売りにかかってますってこと?
投資できるくらいお金がほしいです
投資は懲りた
塩漬けだ
Newsweek (ニューズウィーク日本版) 2009年 9/2号 [雑誌] (雑誌)
沈みゆく日本
http://www.fujisan.co.jp/product/5766
>>5
株を買い終わったんじゃないか?
この人の書いた本面白かったよ
日本株が安いというより
なんで日本以外の国の株がこんなに高いんだよ?
日本以外のほとんどすべての国の株価は経済が好調だった90年代より高いじゃないか
じゃあなんで一般の国民は貧しいんだろう・・・
>>12
別に貧しくないよ?
なんで貧乏なの?おまえ。
>>12
世界はもっと貧しいのに気が付かないだけだ。
欧州もアメリカも庶民はそりゃ悲惨な状態。
別にいいよ無理に持ち上げてくれなくて。
日本が負け犬なのも魅力がないのも事実なんだし。
中国製のユニクロ着て中国産の食材で出来たファストフード食ってりゃ
日本人は儲からないわな
上げておいて、一気に落とす
何度繰り返すんだよ
民主になれば日本終了とか言ってる人は日本人を信じ無さ過ぎ
自民でも何とか来れたんだから民主でも何とかなる
>>26
民主党は細かいマニフェストで政策を縛ってしまったから融通が利かない気がするんだが
天井サインキタ━━━━━y=-(゚∀゚)・∵.━━━━━ン!!
民主になったら終了というより、多分何も出来ずに、微妙に借金だけ増えて終わるだろ。
民主に日本を再生する力はもちろんないが、逆に壊すだけの力量もない。
一年後の株価、見ものだな
日本株ってPERが全く指標として機能してないよな
企業の収益力弱すぎ
>>40
そこらへんは収益より含み益が重要視されてたあたりが背景なんかね。
基本的に土地神話の土建国家だったワケだし。
>>40
PER15倍程度に収斂してるよ
株価はGSのおもちゃなのさ〜
こりゃ株価もあがるわけだ
製造業追い出せば円安になるさ。
外国人が日本株買うなよ
ばれんぞW
株の上昇に伴う利益に税金取るの日本だけだぞ
「改革」で 規制緩和で デフレーション
持ち上げたりこき下ろしたり忙しいな。
バリュー投資で日本株買うアホなんて未だにいるのか?
魅力的だと思っているのは短期筋だけだ。
もう日本の企業がアニメ製作会社みたいになるのも時間の問題だな。
日本株が人気ないのは、心理的な理由だよ。
要するに、期待したくないし、嫌いだからだよ。
東証のクソシステムに愛想つきたとか。
取引コスト課税あたりにらんでるのか?
ま、中国で日本株売買が流れかもしれんし。
ぶっちゃけ、大物投資家は相当日本の株を仕込んでると見てる
>>115
フローには回さず、ストックにしてるだろうね。
日本株は儲けを期待するより,財産化した方がいい。
>経済は「奇跡」から「惨事」へと変わり
誰がうまい事を言えとw
失われた20年とか、自民党は経済対策の成果を強調しているのに、おかしいだろw
ば、馬鹿な・・・。
ニューズウィークが日本礼賛記事を書くだと・・・。
ありえん。
日本はもっともっと円高にして内需を拡大すればいい。
ホルホルしないな〜おまいらw
日本人のネガティブ思考なめんなNews week!
普通に2chやってる俺らはなんだかんだで恵まれすぎ
あと、物価は先進国の中でかなり安くなっている。
前述のように土地と食糧・燃料は高いが。
製品価格、外食価格、医療価格ではG7では郡を抜いて安い。
おいしい水が飲めるだけで満足してます
引退老人
日本は悲観的な人間が多いというのがあるがあれはウソで、悲観的な記事を作る新聞が多いと言うことなんだな。
供給過剰のモノづくりで、どうやって利益をだせと。
リベラル色の強いWASPが、日本は負け犬だと思ってくれてるほうがありがたいのだがな。
買わせようという時が売り逃げ時
※ニューズウィークは注目を集める為に定期的にこういう記事を書きます
負け犬とか衰退とか最近多いな。
アメリカも相当やばいらしいな。
負け犬なら負け犬で結構だが、自分達もサブプライムに巻き込まれて負け犬なのに、
なぜ気づかない振りしてるの?
アメリカ必死だな
金融危機で欧米あんたらの威厳がすっかり落ちぶれてんのに、現実逃避で上から目線なのもいいとこ。
日経平均が高値を更新した日に、
日本株は買いなんて記事が出るということは……。
後は言わなくてもわかるよな?
コメント一覧 (15)
-
- 2009年08月28日 06:13
- まあ、今が買いなのは間違いないだろうな
-
- 2009年08月28日 06:54
- まあ売りサインだな
押し目っぽくも見えるが
-
- 2009年08月28日 07:14
- 米1&2
結局どっちだよwwwww
-
- 2009年08月28日 07:18
- もっといい儲け先が出来たから、
日本株で少しでも利益出して現金化したい?
あるいは、逆で、
債券取り崩して現金化しないとやばい?
-
- 2009年08月28日 07:53
- 安値で買い叩いた後はこういう記事を出して
一般投資家を煽って高値に誘導するのが基本
おいしい情報が簡単に出回ることに疑問を感じない人は
株取引なんて自殺行為だからやめたほうがいい
今日の株価が高騰したら来週は悲惨だろうなあ
-
- 2009年08月28日 09:41
- まあ売り叩かれて倒産とかの噂でるぐらいが底値で買いだろ
アイフルは儲けさせていただきました(´・ω・`)w
-
- 2009年08月28日 10:44
- Barton Biggsは、馬鹿なTrend followerなのであまりまじめに受け取らなくても良いが、この記事にはある程度の真実はある。
http://blog.livedoor.jp/dhood63/
-
- 2009年08月28日 10:51
- 308さん、そのとおりです。
あめりかとイギリス(いわゆるアングロサクソン)は、英語がLingua Francaなのをよいことに、そのメディアパワー(プロパガンダ)を生かして、自分の問題を他人事にすり替え、’自らの苦境はかくし通し、やがての復権
をもくろむのです。ただ今回だけは、その常套手段は通用しないでしょう。
-
- 2009年08月28日 22:31
- 買えと言われた時に買ってもロクなことにはならない
-
- 2009年08月28日 22:35
- 買いたくても買えない。
政府が挙げてるタンス預金て、住居等の不動産だろ。
-
- 2009年08月29日 00:06
- 「常識」ってなんだよ・・・
-
- 2009年08月29日 00:06
- 毎日、日本叩きネタがない日はない!最近アメリカ日本叩き
必死だな(笑 今日もイギリスと日本をむちゃくちゃこき下ろし
てたし、何なんだ?アメリカの失業者数にはかなわないけどな
-
- 2009年08月29日 01:22
- 「英国の没落」「沈みゆく日本」日本とイギリス どうしてこうなった
http://blog.livedoor.jp/booq/archives/933001.html
-
- 2009年08月29日 06:39
- ★と△は抜いてください↓
集★団ス★ト△ーカーに関して詳しい内容はネット△検索→ 告△白2【誰?】【創△△価】【在△日特権】【緒△方県】
Google検索でヒットする告△△白2【誰?】【創△価】【在△日特権】【緒△方県】のGo△ogleキャッシュだけ
フィッシングにされていたので、なるべくフィッシングではない本スレの方で見てください
正しい内容は、ogata-y@△sepia.pl★ala.or.jpの盗読でも可能です
このメールアドレス↑の盗読は使用者であるわたくし緒★方★俊△介(本名)が許可いたします
住所は〒300-1624茨城県★北相馬郡★ 利根 ★町中田切418−12でございます
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- 2010年05月17日 08:58
- 何言ってんだアメリカ